Три суммы, которые легко перепутать
Размер позиции — количество актива или контрактов с учётом их спецификации. Номинальная стоимость показывает, какой денежной экспозиции соответствует это количество при выбранной цене. Плановый риск оценивает возможную потерю при заданном выходе и допущениях о расходах. Эти величины связаны, но не взаимозаменяемы.
В условной линейной модели 0,1 единицы по цене 1 000 имеет номинал 100. Если защитный выход рассчитан на 950, убыток от движения до него равен 5. Ни номинал 100, ни требуемая маржа сами по себе не являются этим плановым риском.
Сначала допущения, затем деление
Для простого линейного примера количество без расходов равно бюджету риска, делённому на модуль разницы между входом и стопом. Пусть учебный бюджет — 12, вход — 100, стоп — 97. Тогда 12 / 3 = 4 единицы. Если при том же бюджете стоп находится на 94, расчёт даёт 2 единицы.
Дальний стоп при неизменном бюджете обычно требует меньшего количества. Это не повод приближать стоп ради желаемого объёма: сначала объясняют условие выхода, затем проверяют допустимый размер. Пример не задаёт подходящий бюджет или уровень защиты для реальной сделки.
Расходы должны помещаться в бюджет
Добавим явно заданный учебный резерв всех расходов: 0,2 на единицу позиции. При входе 100 и стопе 97 расчётная потеря на единицу становится 3,2. Бюджет 12 допускает 3,75 единицы, а не 4. Если разрешён только шаг 0,1, округление вниз даёт 3,7 и модельный риск 11,84.
Реальные комиссии могут зависеть от цены и типа исполнения, а funding — от времени удержания. Резерв проскальзывания является модельным допущением. Фактический выход способен дать больший убыток, поэтому точность арифметики не устраняет риск исполнения.
Последняя проверка количества
После расчёта проверяют шаг и минимум инструмента, свободные средства и требования к обеспечению. Если минимальная допустимая заявка превышает выбранный бюджет риска, расчёт не разрешает автоматически увеличить бюджет: можно пропустить попытку. В режиме 1:1 количество может раньше ограничиться доступными деньгами; тогда изменение дальности стопа не обязательно изменит итоговый объём.
Запишите исходные вход, стоп, расходы и количество до будущего движения. При изменении цены входа пересчитайте риск и сохраните прежний план для честного сравнения.
Учебный бюджет 15, вход 100, стоп 95, резерв расходов 1 на единицу. Какое количество укладывается в бюджет до округления?
Выбери вариант. Это проверка понятия, а не оценка торгового навыка.
Источники и проверка
Объяснение и учебные примеры подготовлены редакцией insweep. Механика сверена по источникам ниже; условия конкретного инструмента могут отличаться.
Следующий шаг.
Свяжи денежный бюджет, расстояние до стопа и обе комиссии на условных ценах.
Рассчитать размер позиции